कभी दाऊद इब्राहिम संग जुड़ा नाम, फिर बौद्ध भिक्षु से की शादी राम तेरी गंगा मैली में मंदाकिनी के दो सेंसुअस सीन ने पूरी इंडस्ट्री को हिलाकर रख दिया था इसके बाद उन्होंने जीतेंद्र, मिथुन चक्रवर्ती और आदित्य पंचोली समेत कई दिग्गज अभिनेताओं के साथ काम किया वहीं, 1996 के दौरान उन्होंने एक्टिंग की दुनिया को अलविदा कह दिया यह वह दौर था, जब बॉलीवुड में अंडरवर्ल्ड डॉन दाऊद इब्राहिम का काफी ज्यादा दखल होता था उस दौरान दाऊद और मंदाकिनी के अफेयर की खबरें सुर्खियों में थीं, तभी दोनों की कुछ तस्वीरें सामने आ गईं मंदाकिनी ने कहा था कि दाऊद के साथ मेरे संबंध केवल दोस्ताना थे लेकिन 1993 के बॉम्बे ब्लास्ट के बाद दाऊद देश छोड़कर चला गया और मंदाकिनी की मुश्किलें हद से ज्यादा बढ़ गईं उस वक्त मंदाकिनी बेंगलुरु के एक फार्महाउस में अंडरग्राउंड हो गईं. हालांकि, जांच के बाद उन्हें क्लीन चिट दे दी गई थी सिनेमा की दुनिया छोड़ने के बाद मंदाकिनी ने खुद को आध्यात्म के रास्ते पर मोड़ लिया कुछ दिन बाद उनकी मुलाकात पूर्व बौद्ध भिक्षु डॉ. कग्युर टी. रिनपोछे ठाकुर से हुई और दोनों ने शादी कर ली